Las monedas criptográficas como Bitcoin (BTC) y Ripple (XRP) son, sin duda, el producto de inversión más popular actualmente disponible. Estas fichas criptográficas inmutables e intercambiables prometen convertirse en una reserva de valor no manipulable accesible para todo el mundo. Sus defensores ven un futuro en el que Bitcoin u otras criptomonedas sustituirán al dólar estadounidense y constituirán la primera divisa fuerte de carácter libre y global.
Durante los 3 primeros meses del 2018 se realizaron más de 100 ICOs (ofertas iniciales de monedas), que son una forma común de lanzar nuevas criptomonedas. Esto representa un aumento del 460% en comparación con el mismo período del año pasado.
Y desde el pasado mes de abril, cuando el precio de Bitcoin empezó de nuevo a subir — lo que aumentó el interés por las criptomonedas en general — ha habido alrededor de 320 ICOs.
La avalancha de nuevas monedas plantea la pregunta: con tantas opciones por ahí, ¿qué criptomonedas son legítimas y lo suficientemente estables financieramente como para que valga la pena invertir en ellas — y especialmente a la luz de los grandes altibajos que muchos criptoactivos han experimentado?.
Una agencia de calificación financiera cree que sabe la respuesta.
Weiss Ratings — que tiene una larga historia de calificación de acciones y fondos mutuos, pero que probablemente es más conocida por calificar la salud financiera de las compañías de seguros — recientemente lanzó el primer sistema de calificación para criptomonedas.
Weiss no está prediciendo qué criptoactivos es probable que vean el mayor aumento en el precio a corto plazo. Estas calificaciones tampoco deben considerarse como una declaración de estabilidad financiera absoluta, como, por ejemplo, la calificación crediticia AAA de Microsoft, que hablaría de la solidez del balance de esa empresa.
En cambio, la compañía está juzgando la propuesta general de riesgo-recompensa de 79 de las criptomonedas más conocidas.
«Muchas criptomonedas son turbias, sobrevaloradas y vulnerables a los colapsos. El mercado necesita desesperadamente la claridad que sólo una calificación robusta e imparcial puede proporcionar», dijo Martin Weiss, fundador de Weiss Ratings, a principios de este año.
Para calificar criptoactivos en un sistema de calificación de letras de A (excelente) a E (muy débil), Weiss se basa en cuatro índices que miden el riesgo de cada criptoactivo (esencialmente la volatilidad de los precios), la recompensa (incluyendo el rendimiento absoluto y relativo de los precios), la tecnología subyacente y los fundamentos (incluyendo la velocidad de las transacciones, la escalabilidad y la aceptación pública y de los desarrolladores).
¿Qué criptomonedas obtuvieron las mejores calificaciones?
Las monedas virtuales que reciben una calificación «A» son consideradas excelentes desde el punto de vista del riesgo-recompensa.
Desgraciadamente, ni una sola criptodivisa obtuvo una «A» o incluso una «A-«. Weiss se apresura a señalar en su sitio web que «en esta etapa temprana de su evolución, no existe tal cosa como una criptomoneda ‘segura'».
Cada uno de los criptoactivos de mayor calificación obtiene una calificación «B» en las últimas calificaciones de Weiss, lo que los coloca en el segmento inferior de los criptoactivos que Weiss considera «buenos».
Algunas de las criptomonedas «buenas» son:
- Bitcoin, la moneda criptográfica más grande del mundo cuyas monedas tienen un valor colectivo de 137.000 millones de dólares.
- Ripple, la tercera criptodivisa más valiosa con un valor de 23.000 millones de dólares.
- EOS, en el puesto número 6 y con un valor aproximado de 5.000 millones de dólares.
- NEO, la decimoquinta moneda virtual más grande con un valor de poco menos de 4.000 millones de dólares.
- Steem, que es diminuto en comparación con solo alrededor de $ 450 millones en monedas en circulación.
¿Cómo se acomodan otros criptoactivos prominentes?
En su mayor parte, el resto de las diez criptomonedas más grandes del mundo aprueban marcas decentes.
Por ejemplo, Ethereum — la segunda moneda virtual más grande que se ha convertido en el criptoactivo para las empresas — gana una «B-«. Eso lo coloca en el tercio superior de un grupo que Weiss considera «bueno».
Esa misma calificación B se asigna a Cardano (ADA), Stellar (XML) y IOTA, que también se encuentran entre los primeros en tamaño.
En total, catorce monedas recibieron una calificación «B» o «B-«. ADA, DCR y EOS recibieron la calificación «B», mientras que BTC, ETH, BTS, IOTA, ONT, NEO, XRP, STEEM, TRX, XLM y ZIL recibieron la calificación «B-«.
Las únicas divisas criptográficas grandes que recibieron una baja calificación fueron Bitcoin Cash, Monero y Litecoin, a las que Weiss asigna una «C». Las criptomonedas de grado «C» son consideradas como «aceptables» por Weiss.
En total, 54 criptomonedas fueron clasificadas como C, C+ o C-. Incluyen BCH, DASH, DOGE, ETC, LSK, LTC, XMR, XEM, QTUM, SC, STRAT, UBQ, VEN, WAVES y ZEC.
Puedes descargar el reporte completo aquí.
¿Qué criptoactivos están cerca del fondo de las clasificaciones?
Los criptoactivos que obtienen bajas calificaciones incluyen nombres de los que muchos inversionistas ocasionales pueden no haber oído hablar.
Entre ellas se incluyen Auroracoin (E), Comet (E-), Electroneum (E+), Expanse (E), Matchpool (E), Megacoin (E-), Novacoin (E), PotCoin (D-), Quark (E-) y SaluS (E).
Ninguno de los nombres, aparte de Salus, se ha mantenido constantemente por encima de los 10 dólares en el último año, por lo que es poco probable que muchos inversores estuvieran perdiendo los ahorros de toda la vida en estos criptoactivos.
La reacción a las calificaciones de Weiss
Cada vez que se publica una lista como esta, se produce una reacción violenta. Los inversores de criptomonedas odian las críticas contra la moneda con la que han especulado.
Eso no significa que algunos de los ataques carezcan de validez. Cuando se publicaron las calificaciones iniciales, Bitcoin obtuvo una calificación de C+ (que desde entonces ha subido a B-). Esto cogió a muchos desprevenidos, ya que es el abanderado en el que se juzga a todos los demás criptoactivos.
Los criptoactivos con la mayor calificación
Ninguna criptomoneda en la lista ha recibido una calificación A o B+. En total, catorce monedas recibieron una calificación B o B-. ADA, DCR, EOS recibieron la calificación B, mientras que BTC, ETH, BTS, IOTA, ONT, NEO, XRP, STEEM, TRX, XLM y ZIL recibieron la calificación B-.
Las criptomonedas no tienen que alcanzar una calificación A para merecer el interés de los inversores. Una clasificación «B» o incluso «B-» también se consideran como el rating de inversión equivalente a «comprar». Al mismo tiempo, los inversores no deberían alarmarse demasiado por una calificación «C». Es una calificación de aprobado; y para los inversionistas, implica el equivalente de «mantener» (hold).
Cardano (ADA)
Cardano es tanto una criptomoneda como una plataforma informática descentralizada. Cardano presenta un algoritmo de consenso único (llamado Ouroboros) que valida las transacciones sin altos costos de energía.
EOS
EOS es una criptocurrencia diseñada para soportar aplicaciones a gran escala. No hay cargos por enviar o recibir EOS. En cambio, el protocolo recompensa a las entidades que operan la red periódicamente con nuevos EOS, sustituyendo efectivamente la inflación por las comisiones de transacción.
Decreed (DCR)
Decred es una criptomoneda que combina dos modelos de consenso: prueba de trabajo y prueba de participación. Cuando se extraen nuevos bloques, el 60% de la recompensa del bloque se destina a los mineros de la prueba de trabajo, el 30% a los votantes de la prueba de participación, y el 10% para financiar el desarrollo del protocolo. Las partes interesadas también pueden votar sobre los cambios en el propio protocolo.
Bitcoin (BTC)
Bitcoin, la primera criptomoneda del mundo, se almacena y se intercambia de forma segura en Internet a través de un libro de contabilidad digital conocido como blockchain. Los Bitcoins son divisibles en unidades más pequeñas conocidas como satoshis – cada satoshi vale 0.0000000001 bitcoin.
Ethereum (ETH)
Ethereum es tanto una criptomoneda como una plataforma informática descentralizada. Los desarrolladores pueden utilizar la plataforma para crear aplicaciones descentralizadas y emitir nuevos activos criptográficos, conocidos como tokens Ethereum.
Bitshares es una criptomoneda que se describe a sí misma como «una pila de servicios financieros que incluyen el intercambio y la banca en una cadena de bloques». Los tokens emitidos en la cadena de bloques BitShares, como BitUSD y BitEUR, están diseñados para estar vinculados a activos del mundo real, como el dólar o el euro.
IOTA
IOTA está diseñado para facilitar las microtransacciones entre dispositivos en la Internet of Things (IOT). IOTA utiliza un algoritmo de consenso único (llamado Tangle) que requiere que los usuarios validen dos transacciones para poder hacer una transacción propia.
Ontology (ONT)
Ontology es una criptomoneda que se describe a sí misma como un «proyecto público multi-cadena de alto rendimiento y una plataforma de colaboración de confianza distribuida». Está diseñado para ayudar a las empresas a utilizar la tecnología de cadenas de bloques ofreciendo herramientas como la verificación de identidad y el intercambio de datos.
NEO
NEO es una plataforma de criptomonedas y contratos inteligentes que soporta aplicaciones escritas en una variedad de lenguajes de programación. Los honorarios por el despliegue y la ejecución de contratos inteligentes se pagan con GAS, un token separado.
XRP
XRP es una criptomonea creada por Ripple Labs. XRP se describe a sí mismo como una forma de «ofrecer a los bancos y a los proveedores de servicios de pago una opción fiable y a la carta para obtener liquidez para los pagos transfronterizos».
Steem
Steem es una criptomoneda construida para Steemit, una plataforma de medios sociales basada en cadenas de bloques. Los usuarios que crean y conservan contenido en Steemit pueden ser recompensados con Steem por su trabajo.
Tron (TRX)
TRX o Tronix es una criptomoneda que se ejecuta en la cadena de bloques TRON. Su objetivo es crear una Internet descentralizada.
Stellar (XLM)
Los lumens (XML) son la criptomoneda utilizada por la red de pago Stellar. El objetivo de Stellar es conectar bancos, sistemas de pago e individuos de forma rápida y fiable.
Zilliqa (ZIL)
Zilliqa es una criptomoneda que tiene como objetivo utilizar el sharding (fragmentación) para resolver los problemas de escalabilidad a los que se enfrentan muchas cadenas de bloques. La fragmentación es el proceso de dividir la red minera en piezas más pequeñas, o fragmentos, que procesen las transacciones en paralelo.
¿Cómo adquirir criptomonedas?
Hay más de 1.600 criptomonedas en circulación hoy en día, con un límite de mercado combinado de más de 289.000 millones de dólares, según los datos de CoinMarketCap. Los inversores de todo el mundo están ansiosos por comerciar en este espacio de rápido crecimiento, y han surgido una gran cantidad de plataformas de criptomonedas para satisfacer la necesidad de infraestructura y apoyar el intercambio de monedas digitales. Aunque se llaman a sí mismos «bolsas» (exchanges), desde el punto de vista de un inversor, funcionan de manera similar a los corretajes electrónicos y su rápido crecimiento recuerda a la explosión de las empresas de corretaje electrónico durante la burbuja de las puntocom de finales de la década de 1990.
Estos intercambios permiten a los consumidores comprar, vender e intercambiar criptomonedas, ya sea a través de moneda fiduciaria como dólares, euros o yenes, u otra criptomoneda como bitcoin o ether. Las criptomonedas menos comunes, llamadas altcoins, a menudo se deben negociar contra bitcoin y no se pueden comprar directamente con moneda fiduciaria. No todas las bolsas son compatibles con todas las monedas, y muchos inversores utilizan más de una plataforma.
Hasta la fecha, hay más de 200 intercambios de criptodivisas que apoyan el comercio activo, y el volumen de comercio combinado de 24 horas de los diez principales es de más de 6.500 millones de dólares.
A continuación, echa un vistazo más de cerca a algunas de las principales bolsas que operan en la actualidad.
Coinbase
Fundada en 2012, Coinbase es una cartera, una bolsa y un conjunto de herramientas para los comerciantes, todo ello construido sobre la misma plataforma. La mayoría considera que es el «Blue Chip» (una empresa reconocida a nivel nacional, bien establecida y financieramente sólida) entre las plataformas criptográficas. Los usuarios pueden comprar, vender, almacenar y comerciar tokens, y Coinbase se ha asociado con empresas como Expedia, Overstock.com y Dish que desean aceptar pagos con bitcoin.
Coinbase fue uno de los primeros intercambios en encontrar popularidad en los Estados Unidos. También fue la primera empresa de criptodivisas que alcanzó el estatus de «unicorn» (una valoración de más de 1.000 millones de dólares). La plataforma es fácil de usar y popular entre los principiantes, y ahora tiene más de 20 millones de cuentas. La plataforma hermana de Coinbase, GDAX, está destinada a los operadores más avanzados y tiene unas tarifas mucho más bajas por operación (véase más abajo). GDAX se convertirá en Coinbase Pro a finales de este mes.
Binance
Lanzado el año pasado por Changpeng «CZ» Zhao, Binance se ha convertido rápidamente en uno de los mayores intercambios de criptografía del mundo. Después de trasladar sus oficinas fuera de China y sus servidores en el extranjero, Binance ahora soporta más de 130 monedas y procesa constantemente más de 1.000 millones de dólares en valor de transacción en un período de 24 horas. Dispone de modos de negociación tanto para principiantes como para avanzados, y aunque los usuarios no pueden actualmente cambiar moneda fiduciaria por monedas, los informes noticiosos indican que se está trabajando en una plataforma separada pero afiliada de moneda fiduciaria a moneda cifrada, con sede en Malta.
Binance también soporta su propio token, Binancecoin (BNB). Los usuarios que tengan BNB en sus carteras en la plataforma podrán beneficiarse de un descuento en las tarifas cuando utilicen BNB. La capitalización del mercado de la moneda se sitúa actualmente en más de 1,7 billones de dólares, según los datos de Coinmarketcap.
Kraken
Fundada en 2011, Kraken es una de las primeras bolsas de criptomonedas estadounidenses. En la plataforma, los usuarios pueden depositar y retirar fondos utilizando varias monedas fiduciarias, como el euro, el dólar estadounidense, la libra esterlina, el yen y el dólar canadiense. Una cuenta debe ser verificada antes de que un usuario pueda comenzar a operar.
Kraken ofrece auditorías de prueba de reservas y es socio en el primer banco de criptodivisas.
Tras el pirateo masivo de la bolsa de valores MtGox, con sede en Toyko, Kraken fue nombrado para ayudar en la investigación de los bitcoins desaparecidos, la recepción de reclamaciones y la distribución de activos a los acreedores.
OKEx
OKEx, con sede en Hong Kong y dirigida por el CEO Chris Lee, es una plataforma de operaciones robusta con acceso a 145 monedas. El intercambio anunció en mayo que se extenderá a Malta, citando las «iniciativas integrales de cadenas de bloques» del país.
La plataforma también emite su propio token, OKB, que ofrece a los usuarios un descuento en las comisiones de negociación, los derechos de voto en la empresa y otros servicios de primera calidad, como la negociación con fiat y la negociación con margen para los operadores verificados. La bolsa también gestiona diariamente operaciones por valor de unos 1.500 millones de dólares en futuros de Bitcoin, según su sitio web.
OKEx no atiende a clientes de ciertos países, incluyendo Hong Kong, Cuba, Irán, Corea del Norte, Sudán, Bolivia, Ecuador, Kirguistán y los Estados Unidos, debido a problemas regulatorios.
BitMEX
BitMEX es la Bolsa Mercantil de Bitcoin, una plataforma destinada a operadores especializados y no a inversores particulares. Procesa consistentemente más de $2 mil millones en transacciones en un período de 24 horas. La plataforma ofrece un apalancamiento muy alto en las operaciones, de hasta 100 veces.
BitMEX es único porque ofrece contratos apalancados (contratos de futuros y contratos perpetuos) que se compran y venden utilizando bitcoin en lugar de la propiedad directa de las monedas. Esto significa que incluso si los usuarios comercian con altcoins, todas las ganancias y pérdidas se realizarán en bitcoin. BitMEX no maneja moneda fiduciaria y no está disponible para clientes en los Estados Unidos.
Huobi
Huobi fue fundada en China en 2013 por Leon Li y ahora tiene su sede en Singapur con oficinas en Estados Unidos, Japón, Corea y Hong Kong. No está disponible para los usuarios estadounidenses debido a la incertidumbre normativa.
Existen varias versiones de Huobi; la plataforma OTC de Huobi permite a los consumidores cambiar moneda fiduciaria por tokens digitales sin costo alguno, mientras que Huobi Pro ofrece una plataforma de intercambio que soporta operaciones más avanzadas entre criptodivisas.
Huobi anunció recientemente HB10, un ETF en criptomoneda que permitirá a los usuarios invertir en una diversa cesta de activos digitales. Huobi Pro ofrece servicio al cliente 24/7.
HitBTC
HitBTC se lanzó en 2013 y actualmente tiene su sede en Hong Kong. Se considera a sí mismo como el «cambio de criptomonedas más avanzado», y ofrece características como un sistema de reembolso para los creadores de mercado y un algoritmo de correspondencia avanzado.
Los usuarios no pueden comerciar con moneda fiduciaria ni conectar una cuenta bancaria, pero pueden comprar bitcoin en la plataforma utilizando una tarjeta de crédito.
El 3 de junio, HiTBTC anunció que suspendería los servicios de negociación para los residentes de Japón en respuesta a los cambios regulatorios de la Agencia de Servicios Financieros de Japón. La bolsa dijo que está en el proceso de establecer una subsidiaria con licencia en Japón.
ZB.COM
ZB.COM, registrada en Samoa y centrada en el mercado chino, es una plataforma de intercambio lanzada en noviembre de 2017.
Los usuarios deben verificar su identidad para operar en la plataforma, y aquellos que invitan a sus amigos a realizar operaciones con éxito ahorran un 10% en comisiones de transacción. Los usuarios que pagan la cuota de transacción con ZB (la propia moneda de la bolsa) reciben un descuento.
La plataforma de operaciones tiene interfaces simples y avanzadas y su sitio web está disponible tanto en inglés como en chino.
Invertir en criptomonedas y otras Ofertas de Monedas Iniciales («ICOs») es altamente arriesgado y especulativo, y este artículo no es una recomendación para invertir en criptomonedas u otras ICO. Dado que la situación de cada individuo es única, siempre se debe consultar a un profesional calificado antes de tomar cualquier decisión financiera.
