Yield Farming en Binance Smart Chain: Guía paso a paso

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A medida que DeFi continúa haciendo olas y mantiene su crecimiento parabólico desde el verano de 2020, la agricultura de rendimiento («yield farming») sigue siendo una herramienta popular para generar ganancias de los activos a largo plazo. Para los no iniciados, el yield farming es simplemente el acto de colocar tus activos en una plataforma para obtener ganancias, generalmente en forma de tokens de gobernanza o del activo colocado. Dado que constantemente se introducen nuevas plataformas en el ecosistema a un ritmo constante, los agricultores de rendimiento están siempre a la búsqueda de los mayores beneficios. En términos tradicionales, esto es similar a depositar fondos en cualquier banco que ofrezca el mayor tipo de interés, aunque con cifras mucho más astronómicas.

Con la red Ethereum congestionada últimamente, las tasas de gas han aumentado significativamente, incluso para las transacciones simples. El aumento de las tasas de gas ha hecho que muchos usuarios dejen de utilizar la blockchain de Ethereum, ya que ya no es económicamente viable. La actividad de DeFi en Ethereum se deja ahora principalmente a las grandes ballenas, que tienen cientos de miles de dólares a su disposición y pueden cubrir fácilmente sus costes de transacción, en poco o nada de tiempo.

Aunque uno de los puntos clave de la agricultura de rendimiento, aparte de los extravagantes incentivos, ha sido garantizar una distribución justa de las recompensas, las barreras de entrada se han vuelto simplemente irrazonables desde el punto de vista financiero para aquellos con menos capital.

Este problema ha provocado una oleada de movimientos de agricultura de rendimiento en redes alternativas como Binance Smart Chain (BSC), donde las transacciones pueden costar desde unos pocos céntimos hasta un par de dólares. Aunque las ballenas todavía pueden migrar a BSC y ganar beneficios, los costes de transacción más bajos han hecho que sea económicamente viable para los recién llegados y los desarrolladores.

Cómo empezar

Hay varias alternativas para depositar tus fondos en la Binance Smart Chain. A continuación, describiremos dos de las formas más populares:

  1. Retirar fondos de Binance a Binance Smart Chain
  2. Transferencia de fondos utilizando el Binance Bridge

1. Retirar fondos de Binance a BSC

Los usuarios de Binance pueden retirar sus fondos de Binance directamente a su BSC Wallet. Asegúrate de que los fondos son realmente compatibles y están disponibles en BSC, y que has seleccionado la red correcta para retirar los fondos.

Observa la diferencia de tarifas entre las diferentes redes. Los retiros a través de BSC cuestan sólo alrededor de 20 centavos, en comparación con las redes Bitcoin y Ethereum que cuestan aproximadamente $25 y $15 respectivamente.

Al igual que las direcciones de Ethereum, las direcciones de BSC empiezan por «0x», e incluso puedes conectar tu monedero Metamask a BSC directamente. Si es la primera vez que utilizas BSC, es posible que tengas que crear una RPC personalizada. A continuación se indican los detalles para conectarse a la BSC:

  • Network Name: Smart Chain
  • New RPC URL: https://bsc-dataseed.binance.org/
  • Chain ID: 56
  • Symbol: BNB
  • Block Explorer: https://bscscan.com

2. Transferencia de fondos mediante Binance Bridge

También puedes utilizar el Binance Bridge para transferir fondos desde la red Ethereum, TRX o Binance Smart Chain. Ten en cuenta que sólo se admiten ciertos activos para cada red y que hay un límite diario para la cantidad que puedes enviar a BSC.

Para ambos métodos, es importante tener en cuenta que la Binance Smart Chain no está libre de gas. Al igual que el Ether se utiliza para pagar las tasas de transacción en Ethereum, BSC utiliza Binance Coin (BNB) como su token nativo para las tasas de gas. Por lo tanto, debes transferir algo de BNB a tu cartera de BSC antes de embarcarte en tus aventuras de agricultura de rendimiento.

Granjas de rendimiento

Ahora que has cargado tu cartera con algunos activos y BNB, estás listo para explorar el mundo de DeFi en BSC. Haciendo un paralelismo con el verano de DeFi de 2020, muchas plataformas únicas y clonadas de granjas de rendimiento han proliferado en el ecosistema, creando un flujo constante de oportunidades para el ávido agricultor de rendimiento.

Con tantos proyectos a los que seguir la pista, los hemos dividido en algunas categorías: intercambios descentralizados, agregadores de rendimiento y NFT. Hay que tener en cuenta que no se trata de una lista exhaustiva, pero son un buen punto de partida para los recién llegados al ecosistema de la BSC.

Plataformas de préstamo

Al igual que los préstamos en una institución financiera tradicional, las plataformas de préstamo son una de las formas más sencillas de empezar a cultivar. Venus Protocol es actualmente la principal plataforma de préstamos en BSC, con más de 3.000 millones de dólares en valor total bloqueado (TVL). Funcionando de forma similar a Maker en la red Ethereum, los usuarios pueden obtener préstamos proporcionando activos sobre-colateralizados. Estos préstamos pueden ser en forma de otros activos, o la stablecoin de la plataforma, Vai.

La rentabilidad de los depósitos puede variar en función de la oferta y la demanda de préstamos. En general, una mayor demanda de préstamos o una menor oferta de los mismos hará que los tipos de interés sean más altos, lo que permitirá a los depositantes ganar un APY más alto.

Los usuarios del protocolo pueden actuar como prestamistas depositando varias criptodivisas o activos digitales compatibles para ganar intereses. Estos depósitos actúan como un suministro que puede utilizarse como garantía para préstamos o para acuñar stablecoins sintéticos.

Los proveedores recibirán diferentes vTokens en función de los activos depositados, que representan su derecho sobre la garantía subyacente. Aunque esta es una de las formas más seguras de obtener beneficios, los rendimientos son relativamente más bajos, y los riesgos de fallo de los contratos inteligentes siguen siendo frecuentes.

Intercambios descentralizados

Podría decirse que es uno de los lugares más populares para el cultivo de rendimiento, los intercambios descentralizados (DEX) permiten a los usuarios proporcionar liquidez para la plataforma a cambio de tokens de proveedor de liquidez (LP). Estos tokens LP pueden luego ser colocados en muchos pools diferentes para ganar comisiones de transacción y tokens adicionales.

Funcionando de forma similar a Uniswap y Sushiswap en Ethereum, PancakeSwap es actualmente la DEX más utilizada en BSC, registrando más de 970.000.000 de dólares en volumen de operaciones diarias a partir del 5 de marzo de 2021. Sin embargo, también han incorporado algunas características innovadoras como loterías y ofertas iniciales de granjas (IFO). Con tantas granjas para elegir, casi cualquier proveedor de liquidez puede empezar a colocar sus tokens LP en la plataforma para ganar CAKE, que es el token de gobernanza de PancakeSwap.

Los usuarios pagan una tasa de negociación del 0,2% para intercambiar tokens en PancakeSwap. El 0,17% de las comisiones se entrega a los proveedores de liquidez, mientras que el 0,03% restante se envía a la tesorería de PancakeSwap.

Además de las granjas existentes, PancakeSwap también ofrece Syrup Pools de un solo activo, lo que permite a los agricultores depositar un activo de su elección para ganar CAKE o nuevos tokens de proyectos prometedores en BSC. Esencialmente, los Syrup Pools actúan como una plataforma para que los proyectos oscuros ganen más notoriedad y adopción por parte de la comunidad. Si la pérdida impermanente es una preocupación real y quieres mostrar tu apoyo a los pequeños proyectos, los Syrup Pools pueden ser más adecuados para ti.

Una alternativa DEX a tener en cuenta es BakerySwap, donde puedes ganar tokens BAKE en su lugar. Además de los métodos convencionales de yield-farming, los usuarios también pueden ganar más BAKE creando y acumulando Combo Meals, una forma de NFT que se puede dividir en cuatro niveles. Esto se hace aportando tokens BAKE, donde cuanto más BAKE se aporte, mayor será el combo que se reciba. También se pueden comprar y vender en el supermercado de NFT en BakerySwap.

Tras el éxito de PancakeSwap, muchos intercambios descentralizados han proliferado en el espacio, y algunos de ellos traen consigo una interesante mecánica de «recompra y quema». Uno de los primeros proyectos en implementar este mecanismo en BSC es Goose Finance. Una característica común de estas granjas son las tasas de depósito que cobran en los pares de tokens no nativos. Por ejemplo, hay una tasa de depósito del 0% en los pares de EGG, que es el token de recompensa de Goose Finance, mientras que en otros pares de activos, hay una tasa de depósito del 4%. Las tasas de depósito se utilizan para recomprar el token de recompensa y posteriormente quemarlo.

Este mecanismo ha demostrado ser bastante popular, generando clones como Pasta Finance. Sin embargo, estos protocolos tienen variaciones específicas en sus tasas de depósito y políticas de recompra. Por ejemplo, Goose Finance utiliza el 4% de las tasas de depósito para recomprar y quemar, mientras que Pasta Finance cobra sólo la mitad de la tasa de depósito, con sólo el 2%.

Recientemente, Goose Finance también ha introducido un nuevo concepto de agricultura por capas. La agricultura por capas («Layered farming») es una herramienta de agricultura perpetua que permite a los agricultores de rendimiento disfrutar de un flujo constante de recompensas de alto APY. En esencia, la idea es similar a saltar de un sitio a otro para perseguir los mayores rendimientos, pero en lugar de eso, estos «sitios» están alojados en Goose Finance.

Agregadores de rendimiento

Mientras que Ethereum tiene Yearn y Pickle, BSC tiene Autofarm y ACryptoS. Los usuarios pueden depositar sus activos o tokens LP en estas plataformas para ganar los tokens del protocolo o incluso más tokens LP. Estas plataformas se encargan de agrupar la liquidez de los usuarios para llevar a cabo estrategias automatizadas de optimización del rendimiento, ayudándoles a socializar los costes del gas mientras obtienen los mejores resultados.

Por ejemplo, Autofarm proporciona rendimiento al componer continuamente los depósitos subyacentes mediante la emisión de tokens AUTO. Por otro lado, ACryptoS sólo compone los depósitos subyacentes de forma automática, por lo que no requiere recolección alguna («harvesting»).

Además, hay otras granjas de rendimiento notables, como Beefy.Finance y Pancake Bunny, todas las cuales cobran diversas comisiones de plataforma y de retirada. Aunque esto no difiere del uso de agregadores de rendimientos en Ethereum, las tasas de transacción más bajas lo hacen más atractivo para los inversores de pequeño capital, que pueden tardar mucho tiempo en alcanzar el punto de equilibrio al pagar las tasas de gas de Ethereum.

Tokens no fungibles (NFT)

Si la agricultura de rendimiento normal y corriente no te atrae, entonces tal vez un poco de NFTs podría ser la solución. Dego Finance permite a los usuarios apostar NFTs para cultivar activos. Los usuarios pueden utilizar cualquier token DEGO o BEP-20 para acuñar un NFT, que se genera aleatoriamente y puede clasificarse en seis grados distintos: bronce, plata, oro, platino, diamante y criptonita.

Cada NFT tiene su propio nivel de productividad, que determina su eficiencia minera. Los grados más altos de NFT tendrán una mayor eficiencia minera, siendo la criptonita la más alta. Tanto el valor nominal del NFT, que se basa en el valor de los tokens utilizados para la acuñación, como la eficiencia minera determinarán la potencia minera del NFT. En otras palabras, su capacidad para generar rendimiento.

En pocas palabras, una mayor potencia minera equivale a un mayor rendimiento. Sin embargo, no puedes apostar todos los NFT raros que puedas conseguir, ya que el valor de los NFT apostados en cualquiera de los pools está limitado a 200 DEGO por cada dirección.

Consideraciones finales

La Binance Smart Chain sigue siendo un terreno inexplorado, lleno de nuevos proyectos que descubrir y con los que interactuar. Se ha convertido en una reminiscencia del verano DeFi en Ethereum, donde una nueva granja de rendimiento aparecía cada día, y todo el mundo estaba constantemente en busca de los últimos y más jugosos beneficios. La principal diferencia ahora es que casi todo el mundo puede participar en la acción, y las tasas de transacción son menos preocupantes para los agricultores minoristas y los recién llegados.

Sin embargo, el peligro sigue acechando en la jungla de la BSC. No todos los proyectos son tan seguros como parecen, y siempre vale la pena verificar en lugar de tener una fe total. Teniendo esto en cuenta, ¡mantente a salvo y ten cuidado en tus actividades de farming!

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