Mientras que varios indicadores técnicos ayudan a identificar cambios en la fuerza, el momentum y la duración de una tendencia, ninguno es más simple y más ampliamente utilizado que la Media Móvil de Convergencia/Divergencia (MACD, por sus siglas en inglés).
El MACD, abreviatura de moving average convergence/divergence, es un indicador utilizado en el análisis técnico de los precios de las acciones, creado por Gerald Appel a finales de los años 70. Se supone que revela cambios en la fuerza, dirección, momentum y duración de una tendencia en el precio del bitcoin.
Lo que hace del MACD una herramienta tan valiosa para el análisis técnico es que es casi como dos indicadores en uno. Puede ayudar a identificar no sólo las tendencias, sino también a medir el impulso. Este tipo de versatilidad es la razón por la que ha sido y es utilizado por los operadores y analistas en todo el espectro de las finanzas.
Por definición, el MACD «convierte dos indicadores que siguen las tendencias, las medias móviles, en un oscilador de momentum al restar la media móvil más larga de la media móvil más corta».
Dado que el MACD es un indicador de «seguimiento de tendencias» o «rezagado», sigue los acontecimientos en materia de precios que ya han tenido lugar con el fin de medir la fuerza de la tendencia actual.
Como con la mayoría de los indicadores, el dinero se gana entendiendo cómo usar el indicador en lugar de cómo funciona, pero vale la pena explicar el funcionamiento interno del MACD para que te hagas una idea de por qué es un indicador tan preciado.
Construyendo el MACD
El MACD es un indicador muy popular utilizado en el análisis técnico. Se puede utilizar para identificar aspectos de la tendencia general de un valor. Lo más notable de estos aspectos es el momentum, así como la dirección de la tendencia y la duración.
Lo que hace que el MACD sea tan informativo es que en realidad es la combinación de dos tipos diferentes de indicadores. Primero, el MACD emplea dos promedios móviles de diferentes longitudes (que son indicadores rezagados) para identificar la dirección y duración de la tendencia. Luego, toma la diferencia de valores entre esos dos promedios móviles (línea MACD) y un EMA de esos promedios móviles (línea de señal) y traza esa diferencia entre las dos líneas como un histograma que oscila por encima y por debajo de una línea cero central. El histograma se utiliza como una buena indicación del impulso de un valor.
Hay tres componentes principales del indicador MACD: la línea MACD (oscilador azul), la línea de señal (oscilador naranja) y el histograma.
- La línea MACD está compuesta por el promedio móvil exponencial de 12 períodos (EMA) menos el EMA de 26 períodos.
- La línea de señal es el EMA de 9 períodos de la línea MACD.
- El histograma (barras rosas) representa la diferencia entre la línea MACD y la línea de señal.
Maneras de interpretar el MACD
La explicación puede ser difícil de entender, pero el MACD es uno de los indicadores más fáciles de usar debido a lo sencillo que es representar visualmente sus datos.
El cruce
Cuando el MACD cruza por encima de la línea de señal, se conoce como una tendencia alcista y cuando se cruza por debajo, se conoce como una tendencia bajista. Los cruces indican un cambio en el momentum de la tendencia y representan señales de compra o venta dependiendo del tipo de cruce.
Gráfico diario BTC/USD:
Como se puede ver, los cruces MACD tienden a confirmar un cambio de tendencia, al menos a corto plazo.
Por ejemplo, el 16 de noviembre de 2017, la línea del MACD registró un cruce alcista por encima de la línea de señal, presentando una señal de compra. El MACD se mantuvo por encima de la línea de señal por más de un mes cuando el precio subió más de 150 por ciento antes de su siguiente cruce bajista. El cruce bajista se produjo el 20 de diciembre de 2017, lo que indicó un cambio de tendencia alcista a bajista.
Se recomienda utilizar el MACD junto con otros indicadores como el volumen, el RSI o la acción de precios porque, como cualquier otro indicador, el MACD no es 100% preciso y puede emitir señales falsas.
Por ejemplo, los cruces alcistas de enero y marzo fueron relativamente planos y no lograron mantenerse por encima de la línea de señal durante mucho tiempo, lo que provocó subidas de precios de corta duración y señales de compra deficientes.
Sobrecompra y Sobreventa
El MACD es ideal para identificar posibles cambios en una tendencia. Pero también puede identificar las condiciones de sobrecompra o sobreventa del mercado, como veremos más adelante.
Las condiciones se presentan cuando el MACD y la línea de señal se separan demasiado lejos una de otra, así como la línea cero.
Gráfico semanal BTC/USD:
Como se puede ver, la línea MACD comenzó a alejarse notablemente de la línea de señal en diciembre de 2017. También en este momento, tanto el MACD como la señal estaban muy por encima de la línea cero.
La combinación de los dos advirtió a los inversores que el aumento de la acción de los precios estaba causando unas condiciones de mercado sobreextendidas y que era probable que se produjera un retroceso.
Línea cero/Histograma
La línea cero marca el punto medio del oscilador MACD. Cuando el 12 EMA cruza por encima del 26 EMA, el MACD cruza por encima de la línea cero, presentando una señal de compra. Por el contrario, cuando el 12 EMA cruza por debajo del 26 EMA, el MACD cruza por debajo de la línea cero y presenta una señal de venta.
El histograma (barras rosas) cuantifica la distancia entre el MACD y la línea de señal. El histograma imprime una barra por encima de la línea cero cuando el MACD está por encima de la línea de señal e imprime por debajo cuando el MACD está por debajo de la línea de señal. El tamaño de la barra depende de la distancia entre las dos líneas.
Como puede ver en el gráfico anterior, el histograma alcanza su nivel más alto cuando el MACD está en su punto más lejano por encima de la línea de señal, lo que implica que el rally se está sobre-extendiendo.
Una vez que se produce el retroceso, el cruce del MACD bajista y el histograma retrocediendo por debajo de la línea cero consolidaron la tendencia bajista.
Conclusión
El MACD es una gran herramienta para los traders que siguen las tendencias, tanto si eres un principiante como si eres un profesional.
Representa las señales de compra y venta simplemente cruzando dos líneas, de modo que incluso los operadores más novatos pueden sentirse cómodos con la herramienta rápidamente.
